柳毅是个心地善良、正直勇敢的书生。他赴京赶考落第返乡途中，在泾河畔遇到一位牧羊女掩面哭泣。原来，牧羊女是洞庭龙君之女，远嫁泾河小龙，却遭丈夫和公婆虐待。柳毅听闻龙女遭遇，义愤填膺，答应为其传书至洞庭湖。他历经艰难，找到龙宫，将信交给龙君。龙君之弟钱塘君听闻侄女遭遇，怒发冲冠，化作百丈赤龙，诛杀泾河小龙，救回龙女。龙女对柳毅心生爱慕，而柳毅却因传书是义举，拒绝了龙女的情意。后来，柳毅先后娶两位妻子皆不幸早亡。最终，他与龙女再度相遇，二人终成眷属，过上了幸福生活。